This post is also available in:
English 
Indonesia 
Português
الفرضية الرئيسية لاستراتيجيات التداول اليومي هي أنه يجب تنفيذ جميع الصفقات قبل إغلاق السوق. التجار الآخرين يأخذون نظرة طويلة. عندما يتركون مركزًا مفتوحًا بين عشية وضحاها ، فإنهم يدفعون أو يكسبون رسومًا تُعرف باسم مقايضة الفوركس. يشار إليه أيضًا باسم “معدل التبييت” أو “فائدة التبييت”. ما مدى أهميتها وهل تنطبق على جميع الاستراتيجيات؟ اكتشف في دليلنا.
ما هي مقايضة العملات الأجنبية؟
لماذا “المبادلة”؟ لأن كل تجارة في فوركس تتضمن شراء وبيع العملات. على سبيل المثال ، عندما تبيع EUR / USD ، فإنك تحصل على دولارات أمريكية مقابل اليورو. ومع ذلك ، فإن ظاهرة المقايضة تنطبق فقط على الاستراتيجيات المالية متوسطة وطويلة الأجل.
يعتمد الفوركس على الهامش. يمكنك استخدام الأموال من الوسيط الخاص بك لتنفيذ صفقات برافعة مالية تزيد قيمتها عن رصيدك. عندما تمتد التجارة إلى اليوم التالي ، وفقًا لقواعد الائتمان بين البنوك ، فإنك تدفع أو تربح فائدة. هذا المبلغ هو الفرق بين سعري الفائدة المرتبطين بزوج العملات الأجنبية الخاص بك – أي الأسعار التي تحددها البنوك المركزية في هذين البلدين.
كيف تتجنب مقايضة الفوركس؟
إذا تركت المراكز مكشوفة بين عشية وضحاها وكان معدل الفائدة على الأصل الذي تم شراؤه أقل ، فلا توجد فرصة للتهرب من هذه الفائدة / الرسوم. ومع ذلك ، يمكنك إدارة أموالك بذكاء أو تسجيل نوع خاص من الحسابات الخالية من الفوائد. فيما يلي ثلاث طرق للتحايل على الاختلاف.
1. اتبع الاهتمام الإيجابي
يبدو التداول في اتجاه الأداة بأعلى معدل أمرًا لا يحتاج إلى تفكير. ومع ذلك ، باتباع هذه الاستراتيجية ، لا يُنصح طوال الوقت. يجدر النظر فيما إذا كان التحليل الفني الخاص بك يدعمه – أي أن الاتجاه مدعوم بالاختبارات الخلفية والاختبارات المستقبلية.
2. التجارة فقط خلال اليوم
من خلال إغلاق جميع مراكزك قبل نهاية يوم التداول (10 مساءً بتوقيت جرينتش) ، سوف تتجنب تداول المقايضة تمامًا. على الجانب السلبي ، هذه الاستراتيجيات ليست مناسبة للجميع. تعتبر المضاربة (Scalping) أمرًا مرهقًا ومتطلبًا بشكل خاص – فهي تتطلب الدخول والخروج من السوق بشكل متكرر مع استمرار الصفقات لدقائق أو حتى ثوانٍ.
3. افتح حساب إسلامي
على الرغم من أن حسابات التداول هذه تُعرف باسم إسلامية ، إلا أنها لا ترتبط ارتباطًا وثيقًا بالدين. وفقًا لقانون الشريعة الإسلامية ، لا يُسمح للمسلمين بدفع أي فائدة على المعاملات التجارية. تتوافق الحسابات الخالية من فوائد التبييت مع هذا المطلب ، لذا يفضل استخدامها إذا كنت تخطط لفتح صفقات بين عشية وضحاها بشكل متكرر.
تكلفة المقايضة في الفوركس
حجم العمولة متغير. يعتمد ذلك على الفجوة بين أسعار البنك المركزي في البلدان التي تتداول عملاتها الوطنية. عادة ما يكون هذا المبلغ أكبر بالنسبة للأزواج الغريبة منه بالنسبة للأزواج الرئيسية.
ثانيًا ، تعتمد مقايضة الفوركس أيضًا على الظروف التي يعمل بموجبها وسيطك مع مؤسسات الائتمان. على سبيل المثال ، يتم دائمًا كسب الفرق أو دفعه يوميًا في وقت محدد ، وهو عادةً وقت الخادم في منتصف الليل. ثالثًا ، يعتمد المبلغ الذي تدفعه أو تكسبه أيضًا على يوم الأسبوع:
- المناصب النشطة من الأربعاء إلى الخميس تجلب ثلاثة رسوم / فائدة.
- تعتبر مقايضات التداولات التي بدأت ليلة الجمعة قياسية.
قد تبدو هذه الخصوصية غير منطقية ، لكنها تنبع من الطريقة التي تعمل بها البنوك. في عطلات نهاية الأسبوع ، لا تتم معالجة المعاملات ، ولكن تاريخ التقييم للصفقات المفتوحة يوم الأربعاء هو يوم الجمعة.
المبادلة على ميتاتريدر
يمكن لمستخدمي منصات التداول MetaTrader 4 و MetaTrader 5 الاطلاع على هذه المعلومات عند فتح مركز وتركه مفتوحًا بعد إغلاق السوق. تظهر هذه القيمة مع مؤشرات أخرى مثل سعر الفتح والإغلاق والربح والخسارة.
في MT4 و MT5 ، يمكنك الوصول إلى هذه التفاصيل من نافذة MarketReview. فقط انقر بزر الماوس الأيمن على زوج العملات وحدد خيار “مواصفات العقد”.
المبادلة الإيجابية والسلبية
تكون نتيجتك إيجابية عندما تربح من صفقتك الليلية. هذا يعني أن سعر العملة التي تشتريها أعلى من سعر العملة التي تبيعها. إذا كان الفارق ضئيلاً ، يمكنك أن تتحمل مقايضة سلبية عن طريق الشراء أو البيع .
مثال على المقايضة الإيجابية
لنفترض أنك تتداول USD / MXN ، وأن سعر البيزو المكسيكي أعلى من سعر الدولار الأمريكي (على سبيل المثال ، 6.5٪ مقابل 0.25٪). إذا اشتريت البيزو (بعت الزوج) ، فستكسب حوالي 6.25٪. إذا قمت ببيع البيزو ، فسوف تدفع مقايضة سلبية.
في سياق عمليات الصرف الأجنبي ، تعني “السلبية” أنك تدفع رسومًا بدلاً من كسبها. سيحدث هذا في كل مرة تشتري فيها عملة بسعر أقل مقابل عملة ذات سعر أعلى ، طالما تركت المركز مفتوحًا طوال الليل وحسابك غير إسلامي.
مثال على المقايضة السلبية
لنفترض أنك تتداول زوج دولار أمريكي / راند جنوب أفريقي وفتحت مركزًا طويلاً طوال الليل – أي شراء دولار أمريكي مقابل بيع الراند الجنوب أفريقي. هذا الأخير لديه معدل أعلى من 5.25 ٪. وبالتالي ، ستكون النتيجة مقايضة سلبية في تداول العملات الأجنبية.
هل المقايضات خالية من المخاطر؟
يفتح بعض المتداولين تداولات ليلية على أساس منتظم كجزء من استراتيجية التجارة المحمولة. الفكرة هي الاحتفاظ بالمراكز مع فتح مقايضة إيجابية لأطول فترة ممكنة. إذا كان الفرق بين سعر الأداة التي يتم شراؤها أكبر بكثير من سعر العملة المباعة ، فيمكنك تحقيق ربح على أساس يومي.
ومع ذلك ، مثل أي استراتيجية فوركس ، فإن التجارة المحمولة ليست خالية من المخاطر. عندما تسير الأمور بسلاسة ، يمكنك جني الأموال من العملات ذات العوائد المرتفعة بشكل متسق تمامًا. في أوقات اضطراب سوق الفوركس ، قد لا يحالفك الحظ في مقايضة العملات الأجنبية.
قبل أزمة عام 2008 ، كان العديد من التجار يفضلون شراء الباوند مقابل الين الياباني. في ذلك الوقت ، كان الفرق بين العملتين كبيرًا – 5٪ مقابل 0٪ للجنيه والين ، على التوالي. يمكن للتجار تحقيق ربح جيد كل يوم فقط من خلال إبقاء مراكزهم مفتوحة.
ثم ، في أوائل عام 2008 ، اتخذ بنك إنجلترا خطوة مفاجئة بخفض سعر الفائدة. كان هذا بمثابة تغيير لقواعد اللعبة. تداول هذا الزوج لم يعد له معنى بعد الآن.
التغييرات في الأسعار ليست الخطر الوحيد. يجب على المتداولين ذوي الودائع المتواضعة ألا يحاولوا الاستفادة من المقايضات. ترتبط هذه الإستراتيجية بالمخاطر المتزايدة بسبب تقلب السوق والآثار المترتبة على الرافعة المالية.
كيف تحسب تكلفة مقايضة العملات الأجنبية؟
يتبع كل زوج في فوركس النمط التالي: العملة الأساسية / العملة المقابلة (ويعرف أيضًا باسم عملة الاقتباس).
- لحساب المبلغ ، قم بخصم سعر الفائدة للأداة الأساسية من سعر الأداة المقابلة.
- إذا كان للعملة الأساسية معدل فائدة أعلى ، تكون النتيجة إيجابية.
- إذا كان العكس صحيحًا ، تكون النتيجة سلبية.
مثال
لنفترض أنك تريد الشراء على EUR / USD (شراء اليورو مقابل الدولار الأمريكي) ، وأسعار الفائدة 2٪ لليورو و 1٪ للدولار الأمريكي. في هذه الحالة ، ستكون نتيجتك إيجابية. من خلال الاحتفاظ بهذا المركز مفتوحًا طوال الليل ، يجب أن تكسب حوالي 1٪ (2٪ – 1٪ = 1٪).
إذا قمت ببيع نفس الزوج ، فسوف تبيع اليورو للحصول على الدولار الأمريكي في المقابل. في هذه الحالة ، تكون قيمة السواب سالبة (-1٪).
كلمة أخيرة
يعد فهم المقايضات أمرًا حيويًا للمتداولين المتأرجحين الذين تظل مراكزهم مفتوحة لعدة أشهر متتالية. ستكون تأثيرات مركز لمدة أسبوعين لزوج مع اختلاف ضئيل في الأسعار ضئيلة. وبالتالي ، فإن الحسابات الخالية من الفوائد هي الأكثر جاذبية للمتداولين على المدى الطويل.