This post is also available in:
English 
Português 
العربية
Premis utama dari strategi perdagangan hari adalah bahwa semua posisi harus dieksekusi sebelum pasar ditutup. Pedagang lain mengambil pandangan panjang. Ketika mereka membiarkan posisi terbuka dalam semalam, mereka membayar atau mendapatkan biaya yang dikenal sebagai swap Forex. Ini juga disebut sebagai “tingkat rollover” atau “bunga semalam”. Seberapa penting dan apakah itu berlaku untuk semua strategi? Cari tahu di panduan kami.
Apa itu FX Swap?
Mengapa “bertukar”? Karena setiap perdagangan di Forex melibatkan pembelian dan penjualan mata uang. Misalnya, saat Anda menjual EUR/USD , Anda mendapatkan dolar AS untuk ditukar dengan euro. Namun, fenomena swap hanya berlaku untuk strategi keuangan jangka menengah dan panjang.
Forex didasarkan pada margin. Anda dapat menggunakan dana dari broker Anda untuk mengeksekusi posisi leverage yang bernilai lebih dari saldo Anda. Ketika perdagangan berlanjut ke hari berikutnya, menurut aturan kredit antar bank, Anda membayar atau mendapatkan bunga. Jumlah ini adalah selisih antara dua suku bunga yang terkait dengan pasangan FX Anda — yaitu, tarif yang ditetapkan oleh bank sentral di kedua negara ini.
Bagaimana Menghindari Pertukaran Forex?
Jika Anda membiarkan posisi terbuka dalam semalam dan tingkat bunga untuk aset yang dibeli lebih rendah, tidak ada kesempatan untuk menghindari bunga/biaya ini. Namun, Anda dapat mengelola keuangan Anda dengan cerdas atau mendaftarkan jenis akun khusus bebas bunga. Berikut adalah tiga cara untuk menghindari perbedaan.
1. Ikuti Minat Positif
Berdagang ke arah instrumen dengan kurs tertinggi sepertinya tidak perlu dipikirkan lagi. Namun, mengikuti strategi ini, setiap saat tidak dianjurkan. Perlu dipertimbangkan jika analisis teknis Anda mendukungnya — yaitu, arahnya didukung oleh backtests dan forward test.
2. Berdagang hanya Intraday
Dengan menutup semua posisi Anda sebelum akhir hari perdagangan (10 malam GMT), Anda akan menghindari perdagangan swap sama sekali. Pada sisi negatifnya, strategi seperti itu tidak cocok untuk semua orang. Scalping sangat menegangkan dan menuntut — ini membutuhkan sering masuk dan keluar dari pasar dengan posisi yang berlangsung beberapa menit atau bahkan detik.
3. Buka Akun Islami
Meskipun akun perdagangan ini dikenal sebagai akun Islami, mereka tidak sepenuhnya terkait dengan agama. Menurut hukum Syariah, umat Islam tidak diperbolehkan untuk membayar bunga atas transaksi bisnis. Akun bebas swap memenuhi persyaratan ini, jadi lebih disukai jika Anda berencana untuk sering membuka posisi semalam.
Biaya Tukar di Forex
Besarnya komisi adalah variabel. Itu tergantung pada kesenjangan antara suku bunga bank sentral di negara-negara yang mata uang nasionalnya Anda perdagangkan. Jumlah ini biasanya lebih besar untuk pasangan eksotis daripada untuk jurusan.
Kedua, pertukaran Forex juga tergantung pada kondisi di mana broker Anda bekerja dengan organisasi pemberi kredit. Misalnya, selisihnya selalu diperoleh atau dibayarkan setiap hari pada waktu yang tetap, yang biasanya waktu server tengah malam. Ketiga, berapa banyak yang Anda bayar atau hasilkan juga akan bergantung pada hari dalam seminggu:
- Posisi yang aktif dari Rabu hingga Kamis membawa biaya/bunga tiga kali lipat.
- Swap pada perdagangan yang dimulai pada Jumat malam adalah standar.
Keunikan ini mungkin tampak berlawanan dengan intuisi, tetapi ini berasal dari cara kerja bank. Pada akhir pekan, transaksi tidak diproses, tetapi tanggal penilaian untuk posisi yang dibuka pada hari Rabu adalah hari Jumat.
Tukar di MetaTrader
Pengguna platform perdagangan MetaTrader 4 dan MetaTrader 5 dapat melihat informasi ini saat mereka membuka posisi dan membiarkannya terbuka setelah pasar tutup. Nilai ini ditampilkan bersama dengan indikator lain seperti harga pembukaan dan penutupan, untung, dan rugi.
Di MT4 dan MT5, Anda dapat mengakses detail ini dari jendela MarketReview. Cukup klik kanan pada pasangan mata uang dan pilih opsi “Spesifikasi kontrak”.
Swap Positif dan Negatif
Hasil Anda positif ketika Anda menghasilkan dari posisi semalam Anda. Ini berarti bahwa nilai tukar mata uang yang Anda beli lebih tinggi dari pada mata uang yang Anda jual. Jika perbedaannya dapat diabaikan, Anda dapat melakukan swap negatif dengan membeli atau menjual .
Contoh Swap Positif
Misalkan Anda memperdagangkan USD/MXN , dan kurs untuk peso Meksiko lebih tinggi daripada untuk dolar AS (misalnya, 6,5% terhadap 0,25%). Jika Anda membeli peso (jual pasangan), Anda akan mendapatkan sekitar 6,25%. Jika Anda menjual peso, Anda akan membayar swap negatif.
Dalam konteks operasi valuta asing, “negatif” berarti Anda membayar biaya alih-alih menghasilkannya. Ini akan terjadi setiap kali Anda membeli mata uang dengan kurs lebih rendah terhadap mata uang dengan kurs lebih tinggi, selama Anda membiarkan posisi terbuka semalaman dan akun Anda tidak Islami.
Contoh Swap Negatif
Misalkan Anda memperdagangkan USD/ZAR dan membuka posisi semalam panjang — yaitu, membeli dolar AS dengan imbalan menjual rand Afrika Selatan. Yang terakhir memiliki tingkat yang lebih tinggi dari 5,25%. Dengan demikian, hasilnya akan menjadi swap negatif dalam perdagangan valas.
Apakah Swap Bebas Risiko?
Beberapa pedagang membuka perdagangan semalam secara teratur sebagai bagian dari strategi carry trade. Idenya adalah untuk menahan posisi dengan swap positif terbuka selama mungkin. Jika perbedaan antara kurs untuk instrumen yang dibeli secara signifikan lebih besar dari kurs mata uang yang dijual, Anda dapat memperoleh keuntungan setiap hari.
Namun, seperti strategi Forex lainnya, carry trade tidak bebas risiko. Ketika semuanya berjalan lancar, Anda dapat menghasilkan uang dengan mata uang berimbal hasil tinggi dengan cukup konsisten. Pada saat gejolak pasar forex, Anda mungkin kurang beruntung dengan FX swap Anda.
Sebelum krisis tahun 2008, banyak pedagang lebih suka membeli GBP untuk JPY. Pada saat itu, perbedaan antara kedua mata uang itu cukup besar — masing-masing 5% vs. 0% untuk pound dan yen. Trader bisa mendapatkan keuntungan yang rapi setiap hari hanya dengan menjaga posisi mereka tetap terbuka.
Kemudian, pada awal 2008, Bank of England melakukan langkah mendadak dengan memangkas suku bunganya. Ini adalah pengubah permainan. Perdagangan pasangan ini tidak masuk akal lagi.
Perubahan tarif bukan satu-satunya risiko. Pedagang dengan setoran sederhana tidak boleh mencoba mengambil untung dari swap. Strategi ini dikaitkan dengan peningkatan risiko karena volatilitas pasar dan implikasi dari leverage.
Bagaimana Menghitung Biaya FX Swap?
Setiap pasangan di Forex mengikuti pola berikut: mata uang dasar / mata uang lawan (alias mata uang kutipan).
- Untuk menghitung jumlahnya, kurangi suku bunga instrumen dasar dari instrumen lawan.
- Jika mata uang dasar memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi, hasilnya positif.
- Jika kebalikannya benar, hasilnya negatif.
Contoh
Misalkan Anda ingin membeli EUR/USD (beli euro untuk dolar AS), dan suku bunganya adalah 2% untuk EUR dan 1% untuk USD. Dalam hal ini, hasil Anda akan positif. Dengan menahan posisi ini terbuka semalaman, Anda akan mendapatkan sekitar 1% (2% – 1% = 1%).
Jika Anda melakukan short pada pasangan yang sama, Anda akan menjual Euro untuk mendapatkan dolar AS sebagai imbalannya. Dalam hal ini, swap akan negatif (-1%).
kata akhir
Memahami swap sangat penting bagi pedagang ayunan yang posisinya tetap terbuka selama beberapa bulan berturut-turut. Efek dari posisi dua minggu untuk pasangan dengan perbedaan harga yang dapat diabaikan akan minimal. Dengan demikian, akun bebas swap adalah yang paling menarik bagi pedagang jangka panjang.