Regulasi Valas di Seluruh Dunia

This post is also available in: English Português

Ratusan perusahaan menjanjikan akses instan ke pasar global terbesar. Karena nama-nama baru terus muncul, trader merasa sulit untuk memilih broker. Ketika datang ke transparansi, banyak klien ditinggalkan pada belas kasihan penyedia mereka. Regulasi adalah aspek penting dari apa yang Valas saat ini.

Ukuran Pasar Valas Hari Ini

Devisanya raksasa. Bahkan, ini adalah pasar terbesar dan paling likuid. Omset hariannya diperkirakan melampaui $ 5 triliun. Mata uang dibeli dan dijual oleh institusi dan pedagang eceran. Sebagian besar investor bertindak melalui perantara – broker Valas. Individu menyiapkan akun dan mengakses pasar melalui perangkat lunak perdagangan. 

Jika Anda ingin melihat daftar broker yang diatur pergi ke sini

Meskipun ukuran pasar Valas global kolosal, bidang ini tidak memiliki regulasi. Tidak ada undang-undang universal atau badan internasional untuk polisi Valas 24/7. Statistik juga perkiraan. Rata-rata, hanya 5% – sebagian kecil – dari semua broker yang menawarkan opsi Valas dan biner bekerja di bawah otoritas regulasi. Akibatnya, pelanggaran tidak jarang terjadi. Beberapa broker menipu klien, menyita dana mereka.  

Perairan Berbahaya pasar yang tidak diatur

Setiap panduan Valas menginstruksikan trader untuk waspada untuk menghindari broker yang tidak bermoral. Ancaman lainnya adalah spekulasi berlebihan oleh peserta institusional, penyebab kerugian pelarian. Bahkan jika Anda tahu semua istilah Valas dan mengejar strategi, Anda mungkin tidak pernah dapat menarik keuntungan.

Antara 2001 dan 2008, pasar melihat gejolak penipuan. Hal ini mendorong CFTC untuk membentuk satuan tugas khusus. Akhirnya, regulasi pasar Valas yang ketat didatangkan di Britania Raya untuk melindungi kepentingan pedagang eceran. Ini adalah Commodity Exchange Act (CEA).

Pertama, memberikan yurisdiksi CFTC atas transaksi FX ritel dengan leverage. Berdasarkan Undang-Undang, hanya perusahaan yang diatur yang memiliki hak untuk terlibat dalam transaksi Valas dengan klien ritel di negara ini. Selain itu, pendaftaran menjadi wajib bagi semua broker online, dan mereka harus mematuhi standar yang ketat dari National Futures Association (NFA). Tapi bagaimana dengan pemain institusional seperti bank besar? Pihak-pihak ini menyumbang sebagian besar volume FX harian (95%). 

Tujuan Regulasi Valas

Tidak dapat disangkal bahwa regulasi Valas sangat penting bagi industri. Kerangka hukum harus memastikan lingkungan yang adil dan etis di mana kepentingan trader dilindungi secara memadai.  Bagi broker, Valas harus menjadi lapangan bermain level. Saat ini, semua bank investasi, pialang, dan penjual sinyal berkewajiban untuk mematuhi norma dan aturan industri yang diberlakukan di yurisdiksi mereka.

Setiap aktor tersebut harus memenuhi standar kualitas untuk memenuhi syarat untuk pendaftaran dan lisensi di negara tempatnya tinggal. Ada juga audit, penilaian, dan ulasan reguler yang memeriksa kepatuhan. Akhirnya, broker berkewajiban untuk memiliki dana yang cukup untuk menjalankan kontrak Valas klien mereka dan memberikan kompensasi jika bangkrut.  

Pelanggaran terhadap persyaratan tersebut menempatkan broker dan penyedia layanan lain di luar bidang hukum. Badan pengawas memiliki gudang penegakan luas untuk melindungi hak-hak konsumen. Mereka dapat menggunakan cara kriminal, perdata, dan peraturan untuk menangkal praktik di bawah standar dan melanggar hukum.

Regulator dapat merilis pemberitahuan untuk memastikan keputusannya transparan. Peringatan ini menyangkut pihak lokal dan asing (perusahaan dan individu). Karena ini dipublikasikan, tindakan penegakan hukum memiliki efek jera yang lebih kuat. Namun, ini tidak cukup.

Ulasan Full Plus500 2020: Manfaat Fitur 

Perlunya Tindakan Yang Lebih Ketat

Meskipun regulasi ada, mereka tidak menjamin pengembalian dana atau ekuitas kepada klien. Ini berlaku bahkan ketika tindakan disipliner diambil dan sanksi diberlakukan. Broker yang tidak etis mungkin masih lolos dari kejahatan mereka. Badan pengawas mengambil tindakan terhadap penyedia penipuan sesuai dengan undang-undang setempat. 

Tetapi bagaimana jika broker tidak terdaftar secara resmi? Ini adalah skenario terburuk. Klien broker yang tidak diatur memiliki jalan yang tidak memadai jika mereka dirugikan. Lembaga penegak dapat menggunakan langkah-langkah serupa, tetapi kekuatan mereka terbatas. Inilah sebabnya mengapa sangat penting untuk memastikan Anda berdagang melalui perantara yang diatur. 

Bekerja Sama untuk Melawan Penipuan Valas

Saat ini, setiap regulator memiliki yurisdiksi sendiri. Terkadang, entitas ini dapat bergabung dengan upaya untuk menangkal duplikasi. Ini sekarang berlaku untuk Uni Eropa. Di sana, lisensi dari satu negara anggota dianggap valid di seluruh benua. Kebutuhan untuk menstandarkan praktik jelas, dan langkah-langkah telah diambil ke arah ini.

Anggota parlemen di Uni Eropa telah melakukan upaya untuk menstandarkan praktik di seluruh blok. Pada tahun 2007, Inggris melihat pengenalan kerangka peraturan universal yang disebut MiFID (Markets in Financial Instruments Directive). Ini meletakkan fondasi sistem regulasi benua dalam keuangan. 

Satu dekade kemudian, kerangka kerja itu direvisi sehubungan dengan krisis keuangan 2008. Amandemen ini dirancang untuk mengembalikan kepercayaan pada industri dan memberikan perlindungan yang lebih baik terhadap kepentingan investor. Pengembangan dan pengenalan versi kedua (MiFID II) membutuhkan waktu enam tahun.

Namun, tidak semua orang setuju bahwa Valas harus dicakup oleh peraturan yang lebih luas. Sementara MiFID sedang direvisi, protes datang dari The Association for Financial Markets in Europe (‘AFME’). Ini memperingatkan tentang “konsekuensi yang tidak diinginkan” yang merugikan karena peraturan yang sulit dapat mencegah broker dari layanan rendering dengan cara yang nyaman bagi trader.

Pendekatan Lokal

Saat ini, masih belum ada kerangka kerja universal yang akan mencakup seluruh ukuran pasar Valas. Lanskap hukum adalah tambal sulam peraturan lokal. Setiap broker harus mematuhi aturan yurisdiksinya. Beberapa organisasi, meskipun, lebih proaktif daripada yang lain. 

Demikianlah Otoritas Jasa Keuangan (OJK) di Jepang. Kekuatannya meluas ke semua pasar termasuk Valas ritel. Dalam beberapa tahun terakhir, entitas telah membuat peraturan baru, seperti pembatasan leverage maksimum yang diizinkan. Uni Eropa, sebagai perbandingan, memiliki kondisi leverage yang lebih lemah di sebagian besar negara anggotanya. Ini juga berlaku untuk regulasi FCA Valas di Inggris.

Peraturan yang lebih ringan juga digunakan di Siprus, di mana badan pengatur pusat adalah CySEC (Komisi Sekuritas dan Bursa Siprus). Secara formal, ini adalah bagian dari peraturan MiFID Eropa. Namun, Siprus sangat menarik bagi broker yang berbasis di tempat lain. Sistem lokal memungkinkan mereka untuk memperoleh lisensi lebih mudah daripada di negara-negara anggota lainnya.

Kontroversi Peraturan Valas

Diperlukan perubahan regulasi Valas. Meskipun ukuran Valas, industri tidak memiliki aturan universal yang akan melindungi trader ritel. Pasar institusional relatif tidak diatur. Ini berarti bahwa trader klien ritel harus menerima sejumlah risiko. Ini berkaitan dengan model harga, volatilitas tinggi, dan inkonsistensi dalam informasi. 

Untuk broker, bekerja di bawah badan pengatur resmi memerlukan pengeluaran tambahan. Namun, beberapa perusahaan bersedia untuk melakukan bisnis yang sah. Tidak semua broker Valas adalah penjahat, tetapi trader perlu melakukan penelitian menyeluruh mengenai latar belakang perantara mereka. 

Individu dapat memilih antara broker rumahan dan perusahaan yang berbasis di luar negeri. Dalam kebanyakan kasus, kisaran layanan serupa. Oleh karena itu, klien harus fokus tidak hanya pada spread yang ketat. Mereka harus memeriksa bahwa penyedia mereka terdaftar secara resmi, dan lisensinya valid. Sayangnya, penipuan Valas masih tersebar luas. Sampai kerangka peraturan universal muncul, broker teduh akan terus datang dengan cara-cara baru untuk menipu klien mereka.

This post is also available in: English Português